Гонка поставок 200G EML для оптики 1.6T: кто поставляет в 2026

НОВОСТИ ОТРАСЛИ · ЛАЗЕРНЫЕ ЧИПЫ · СЕНТЯБРЬ 2026

Трансивер 1.6T в дорожной карте ЦОД реален лишь настолько, насколько реален его лазер 200G. Четыре китайских поставщика соревнуются за поставки; опубликованные сроки отличаются примерно на год.

Лазер с электроабсорбционной модуляцией EML — источник света высокоскоростного трансивера. Переход со 100G на 200G на канал делает возможным 1.6T; поставщик квалифицированных серийных 200G EML задаёт темп всей цепочке. На сентябрь 2026 г. опубликованные статусы основных участников заметно различаются.

Фактическое положение каждого поставщика

• Source Photonics (索尔思光电) — единственная уже поставляющая компания. По сообщениям, это единственный отечественный поставщик, публично достигший серийного выпуска 200G EML с внешними поставками; модули 1.6T DR8 и 2×FR4 OSFP на этом чипе поступили малыми партиями. Накопленные поставки 100G EML превысили 10 миллионов единиц в течение 2025 года.
• Его доля растёт, но остаётся небольшой. Доля мирового рынка оптических чипов выросла с 1.9% в 2024 г. до 4.4% в первом полугодии 2025 г., что даёт седьмое место в мире. Компания увеличила общие инвестиции в расширение оптических чипов и модулей в Чанчжоу и связанных проектах до USD 1.7 миллиарда.
• Everbright Photonics (长光华芯) находится на стадии образцов для клиентов. Её 200G EML публично показан на оптической выставке в Шэньчжэне в сентябре 2026 г. и проверяется ведущими клиентами; компания ориентируется на серийного производства в Q4 2026. Выручка оптической связи первого полугодия 2026 достигла RMB 166 млн, более 42% общей выручки и теперь крупнейший отдельный источник дохода.
• Sanan Optoelectronics (三安光电) завершила испытания надёжности и находится на стадии образцов для клиентов средне- и дальнемагистральных применений. Мощность оптических чипов составляет 2,750 пластин в месяц, с планом увеличения до 4,500 пластин в месяц.
• Yuanjie Technology (源杰科技) отстаёт примерно на 9–12 месяцев. Её 200G EML завершил опытную передачу в производство, серия ожидается около конца 2026 г., против RMB 4.268 млрд полупроводниковый индустриальный парк с постепенным вводом мощностей с 2027 года.
• Строятся ещё две линии. Shijia Photons (仕佳光子) инвестирует RMB 1.265 млрд в строящуюся линию высокоскоростных оптических чипов в Хэби, Хэнань, класса 200G. Accelink (光迅科技) показала на канал 400G оптическое устройство на стадии клиентских образцов, а также 6.4T кремниевый фотонный движок NPO без опубликованной даты 200G EML.

Выход годных, цены и валовая маржа 200G EML этих поставщиков не раскрыты; распространённое утверждение о примерно 40% мировой доли одного поставщика противоречит указанным выше 4.4% и здесь не используется.

Ознакомиться с нашими оптическими трансиверами →

Что это означает для закупок модулей и лазерных источников

• Уточните фактическое поколение EML в модуле. Модуль 1.6T и EML 200G — разные обязательства. Поставщики серийных 100G EML могут предлагать форм-факторы класса 1.6T на другом внутреннем поколении; лишь один из двух указанных поставщиков сейчас внешне отгружает устройство 200G.
• Считайте «серийное производство Q4 2026» началом квалификации, а не поставок. Публичный график описывает процесс, а не обязательство по вашему заказу. Реальная дата квалифицированных изделий по вашей спецификации будет позже заголовка.
• Два пути поставки имеют разное ценообразование. Покупка модуля объединяет лазер, DSP и выход годных упаковки в одну цену. Отдельная закупка лазерных чипов открывает риск очереди, но позволяет контролировать партнёра по сборке. Выберите принимаемый риск.
• Решающая граница — данные надёжности. Один из четырёх поставщиков закончил испытания надёжности, но всё ещё поставляет образцы. Разрыв между работающим и квалифицированным устройством занимает основную часть календаря.
• Планируйте объёмы 2027 года по мощностям 2027 года. Новый парк на RMB 4.268 миллиарда вводит мощности с 2027 года, а линия Hebi ещё строится; предложение второй половины 2027 года будет отличаться от первой половины 2026 года. Пересмотрите договоры, предполагающие сохранение текущего дефицита.

Источники и раскрытие информации

Источники: отраслевой анализ ZAKER News от 14 сентября 2026, сравнивающий продвижение 200G EML у Source Photonics и Everbright Photonics и рассматривающий опубликованный статус Sanan Optoelectronics, Yuanjie Technology, Shijia Photons и Accelink; раскрытия компаний, на которые ссылается анализ. Доли рынка, объёмы поставок, выручка, инвестиции и мощности воспроизведены в изложении источника и не проходили нашего независимого аудита. Выход годных, цены и валовая маржа 200G EML публично не раскрыты и поэтому не приводятся. Широко распространяемая оценка примерно 40% мировой доли одного поставщика противоречит цитируемым 4.4% и исключена. Статья — оригинальный редакционный анализ TUOLAN TRADE для отраслевого ознакомления, не инвестиционная рекомендация. Названия продуктов и компаний принадлежат соответствующим владельцам.